根據國海證券4月21日公布的2017年年報顯示，其營業收入26.6億元，同比下降30.73%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.76億元，同比下降63%。

    6月8日晚間，國海證券公告稱，公司董事會同意聘任平安證券原總裁劉世安為總裁，任期自本次董事會會議審議通過之日起，至第八屆董事會屆滿之日止。公司董事長何春梅不再代為履行總裁職務。

    國海證券表示，劉世安先生已按照《證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格監管辦法》的規定取得了相關任職資格。劉世安的監管層背景備受市場關注，在進入平安證券之前，劉世安在證券監管機構承擔管理工作已有超過20年的時間，任上交所副總級別職務亦長達10年，在證券領域擁有廣泛資源和影響力。

    此前，國海證券因“蘿卜章”事件被重罰三大核心業務暫停一年，如今，三大業務在處罰期末將恢復。進入一個新發展周期的國海證券，如何消除“蘿卜章”事件的影響，更穩健發展，將成為擺在新任總裁面前的首要問題。

    “蘿卜章”事件

    資料顯示，國海證券成立于1988年，1997年在深交所上市，注冊地點在廣西桂林市。2017年年報顯示，國海證券的第一大股東為廣西投資集團有限公司，持股比例為22.34%，國海證券并無實際控制人。從證券業協會2016年發布的券商凈資產排名中可見，國海證券位居第32位，凈資產為134億元。2017年年報顯示，國海證券實現營業收入26.59億元，同比下滑30.72%；凈利潤3.76億元，同比下滑62.99%。

    1月4日，國海證券發布公告稱，公司總裁項春生在任職僅一年零四個月后，因個人原因申請辭職。董事長何春梅代為履行總裁職務，但代為履行職務時間不超過6個月。何春梅在擔任國海證券董事長前即一直擔任總裁職務，項春生于2016年9月接替何春梅成為國海證券總裁。2016年底，在項春生剛上任的第三個月，國海證券卻曝出“蘿卜章”事件。因“蘿卜章”事件，國海證券受到了一系列處罰。

    2016年12月13日，國海證券發生債券風險事件，公司原員工張楊等人，以國海證券名義在外開展債券代持交易，未了結合約金額約200億元，涉及金融機構20余家，給債券市場造成嚴重不良影響。

    彼時，為查找事件成因，避免類似事件的發生，證監會組織力量，對國海證券債券交易業務、資產管理業務，以及與之相關的內部控制、合規管理、風險管理等事項，進行了全面的現場檢查。檢查發現，國海證券存在六個方面的問題，主要包括內部管理混亂、合規風控失效、資產管理業務運作違規、員工違規假冒公司名義對外開展債券代持交易、違規為客戶融資提供中介服務，以及對IPO保薦項目核查不充分等。

    最終，2017年5月，證監會宣布暫停國海證券資管產品備案1年、暫停新開證券賬戶1年（經紀業務）、暫不受理債券承銷業務1年，同時處理了“蘿卜章”事件相關責任人。資管、經紀、投行三大業務同時被罰，堪稱歷年來業內“最重罰單”。

    “幾乎是最核心最賺錢的三大業務被暫停一年，處罰超過市場預期。”上海一家大型私募合伙人對時代周報記者指出，“嚴監管時期，金融監管的各個領域都是無比嚴格的”。此次處罰一是涉及業務廣，三大業務同時被罰；二是暫停時間長，均暫停一年，這將在很大程度上影響國海證券的業績。

    根據國海證券4月21日公布的2017年年報顯示，其營業收入26.6億元，同比下降30.73%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.76億元，同比下降63%。而根據中國證券業協會數據顯示，2017年，我國證券行業總收入人民幣3113億元，同比下降5.09%；凈利潤1130億元，同比下降8.47%。

    數據對比可以看出，由于核心業務受限，國海證券在過去一年的經營業績大幅低于行業平均水平，而在“蘿卜章”事件之前，國海證券發展迅猛，2016年曾交出經營業績歷史第二高的靚麗成績單。

    進入一個新發展周期的國海證券，如何穩健發展，將成為擺在新任總裁面前的首要問題。

    曾任平安證券總裁

    公開履歷顯示，1965年出生的劉世安，畢業于華東政法大學法學專業，是南開大學經濟學博士，1989年7月至1993年7月，在華東政法學院擔任講師；1993年7月至2005年10月，歷任上海證券交易所副總監、總監、總經理助理；2005年10月至2007年5月，任中國證券投資者保護基金有限責任公司執行董事、黨委委員，參與中國證券投資者保護基金公司管理和業務框架體系設計工作，牽頭公司信息系統方案設計和具體建設工作，全面負責保護基金使用情況的審計檢查工作。

    2007年5月至2015年9月，劉世安任上海證券交易所副總經理、黨委委員，分管債券業務、市場監管、股票發行與上市、擬上市企業及新業務推介、投資者教育、資本市場研究所及基金業務等領域，參與新股發行體制改革方案工作，負責戰略新興板設計、牽頭組建自貿區金融資產交易平臺，組建發展研究中心，構建資本市場研究所，設計滬港通和期權業務法規體系并負責市場推廣工作。

    2015年10月，劉世安加盟平安證券，出任常務副總經理一職，分管投行業務。一年后，2016年10月30日，劉世安首次以平安證券總裁身份亮相。履職平安證券期間，劉世安對四大塊業務進行重點發力，第一打造以互聯網經紀為特色的大經紀業務；第二在傳統投行模式以外，以合規為底線擴大投資規模；第三是在投資方面開創新領域：產業基金投資；第四是大力發展資管業務。

    不過，在劉世安擔任平安證券總裁的這一年里，恰好市場遇冷。盡管平安證券在當年債市最熱的ABS業務上拿下不少市場份額，但相關業務利潤太薄，而平安證券在其他領域缺乏超出業內平均水平的建樹，其總體業績不夠亮眼。今年3月，劉世安以身體健康為由，從平安證券辭職。

    多位受訪的業內認為，有監管層背景的總裁將使得國海證券未來更重視風控、更平穩發展。北京一家中型券商投行對時代周報記者表示，“國海證券更看重的是劉世安的監管背景，具有監管背景的管理者通常更注重風控，能夠更有效地防范公司發展過程中的危機，以及化解對于‘蘿卜章’事件暴露出的內控問題。”

    前述上海私募合伙人對時代周報記者表示，“金融機構是非常歡迎這樣的管理人才的，由于熟悉監管系統并且經驗豐富，能夠更有效地防范和化解公司發展過程中的危機，讓公司更平穩更健康地發展。相比之下，市場化的管理者是更容易尋找的。”

    劉世安在證券監管機構承擔管理工作已有超過20年的時間，任上交所副總級別職務亦長達10年時間，在證券領域擁有廣泛資源和影響力，尤其是與監管層保持著良好的業務互動關系。而未來是否能推動國海證券的持續健康發展，是新總裁劉世安的直接挑戰。