一、產業規模

作為國民經濟的“血脈”，物流產業為各行各業提供物流服務，保障社會經濟活動有序進行，在整個社會經濟系統中發揮著重要的服務職能和保障支撐作用，是整個社會經濟系統中重要的橋梁和紐帶，中國物流行業起步較晚，隨著國民經濟的飛速發展，中國物流行業飛速發展，2021年中國物流業總收入達11.9萬億元，較2020年增加了1.4萬億元，同比增長13.33%。

2014-2021年中國物流業總收入統計

資料來源：中國物流與采購聯合會、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國物流行業市場現狀分析及投資前景評估報告》

中國物流業總收入長期占據GDP一成以上的比例，2021年中國物流業總收入占GDP的10.40%，較2014年的11.03%減少了0.63%，較2020年的10.33%增長了0.07%。

2014-2021年中國物流業總收入占GDP的比例走勢圖

資料來源：中國物流與采購聯合會、國家統計局、智研咨詢整理

二、重點企業對比分析

經過多年的發展，中國物流企業遍地開花，一大批優秀的物流企業迅速崛起，逐漸成為物流行業中的翹楚，如順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼等，從成立時間和上市時間來看，廈門象嶼成立時間和上市時間均早于順豐控股、中遠海控和中國外運，順豐控股總部在廣東，中遠海控總部在天津，中國外運總部在北京，廈門象嶼總部在福建。

順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼基本情況對比

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

從資產來看，截止2021年9月中遠海控總資產明顯高于順豐控股、廈門象嶼和中國外運，截止2021年9月中遠海控總資產為3737億元，順豐控股總資產為1906億元，廈門象嶼總資產為1033億元，中國外運總資產為744.5億元。

2014-2021年9月順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼總資產對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年1-9月廈門象嶼營業總收入明顯高于中遠海控、順豐控股和中國外運，2021年1-9月廈門象嶼營業總收入已完成3444億元，中遠海控營業總收入已完成2315億元，順豐控股營業總收入已完成1359億元，中國外運營業總收入已完成978.2億元。

2014-2021年9月順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼營業總收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從歸屬凈利潤來看，2021年1-9月中遠海控歸屬凈利潤明顯高于中國外運、順豐控股和廈門象嶼，2021年1-9月中遠海控歸屬凈利潤為675.9億元，中國外運歸屬凈利潤為30.79億元，順豐控股歸屬凈利潤為17.98億元，廈門象嶼歸屬凈利潤為16.56億元。

2014-2021年9月順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，2021年1-9月中遠海控毛利率明顯高于順豐控股、中國外運和廈門象嶼，2021年1-9月中遠海控毛利率為43.74%，順豐控股毛利率為11.28%，中國外運毛利率為4.24%，廈門象嶼毛利率為2.26%。

2014-2021年9月順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼毛利率對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收結構來看，順豐控股營業收入主要來源于時效快遞，2020年順豐控股時效快遞業務收入為663.6億元，占營業總收入的43%。中遠海控營業收入主要來源于集裝箱航運業務，2020年中遠海控集裝箱航運業務收入為1660億元，占營業總收入的97%。中國外運營業收入主要來源于代理及相關業務，2020年中國外運代理及相關業務收入為577.8億元，占營業總收入的68%；專業物流業務收入為195.9億元，占營業總收入的23%。廈門象嶼營業收入主要來源于金屬礦產物流，2020年廈門象嶼金屬礦產物流業務收入為2325億元，占營業總收入的65%。

2020年順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼營收結構對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收區域分布來看，順豐控股營業收入主要來源于華東地區，2020年順豐控股華東地區營業收入為435.9億元，占營業總收入的28%。中遠海控營業收入主要來源于美洲地區，2020年中遠海控美洲地區營業收入為493.9億元，占營業總收入的29%。廈門象嶼營業收入主要來源于境內，2020年廈門象嶼境內營業收入為3393億元，占營業總收入的94%。

2020年順豐控股、中遠海控、廈門象嶼營收區域分布對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從流業務收入來看，2020年廈門象嶼物流業務收入完成3560億元，中遠海控物流業務收入完成1660億元，順豐控股物流業務收入完成1517億元，中國外運物流業務收入完成845.4億元。

2020年順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼物流業務收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從物流市場占有率來看，2020年廈門象嶼物流業務收入占全國物流業總收入的3.39%，中遠海控物流業務收入占全國物流業總收入的1.58%，順豐控股物流業務收入占全國物流業總收入的1.44%，中國外運物流業務收入占全國物流業總收入的0.81%，目前中國物流行業市場格局仍然較為分散。

2020年順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼物流市場占有率對比（按物流業務收入）

資料來源：智研咨詢整理

三、總結

中遠海控在企業規模和盈利能力方面均優于順豐控股、中國外運和廈門象嶼，廈門象嶼在營收情況和物流市場占有率方面均優于順豐控股、中遠海控和中國外運，總體來看，中遠海控和廈門象嶼優勢明顯。

順豐控股、中遠海控、中國外運、廈門象嶼主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（m.jwnclean.com）發布的《2022-2028年中國物流行業市場競爭態勢及發展趨向分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。