內容概要：丁二烯作為合成橡膠、ABS樹脂等材料的核心原料，下游需求與汽車、家電、建材等支柱產業高度綁定，近年來，隨著新能源汽車輕量化進程加快、家電產品升級迭代，以及基建投資對橡膠制品的剛性需求，丁二烯基礎消費需求長期保持穩定，同時，高端合成橡膠、特種樹脂等新興應用領域的技術突破，進一步打開了丁二烯的增量需求空間，據統計，2024年我國丁二烯表觀消費量達486.2萬噸，同比增長2.8%，同年產量完成455.6萬噸，同比增長4.2%，需求缺口主要來源于進口。

相關上市企業：中國石油（601857）、萬華化學（600309）、中國石化（600028）

相關企業：浙江石油化工有限公司、中海殼牌石油化工有限公司、山東裕龍石化有限公司、埃克森美孚（中國）投資有限公司、盛虹石化集團有限公司、福建聯合石油化工有限公司、上海賽科石油化工有限責任公司

關鍵詞：丁二烯生產工藝、丁二烯行業發展歷程、丁二烯產業鏈圖譜、丁二烯供需現狀、丁二烯進出口貿易、丁二烯競爭格局、丁二烯發展趨勢

一、概述

丁二烯，化學名稱為1,3-丁二烯，化學式為C?H?，是一種帶有輕微芳香味的無色氣體，不溶于水，溶于丙酮、苯、乙酸、酯等多數有機溶劑。它常溫下為無色、略帶甜味的氣體，易燃易爆，微溶于水，易溶于有機溶劑，是石油化工領域的核心基礎原料之一。

丁二烯有碳四抽提法與丁烯氧化脫氫法兩種主流制取方法。目前，全球市場的主流工藝是碳四抽提法，丁烯氧化脫氫法僅在部分丁烯和丁烷資源豐富的國家地區使用，丁烯氧化脫氫法的生產流程更長，成本更高，同時該工藝容易產生大量的工業廢物，后期的處理成本較高，對當地環境及經濟效益進而造成影響，目前，許多氧化脫氫的裝置處于長期停車狀態當中。

二、發展歷程

近年來，面對環保政策趨嚴等挑戰，我國丁二烯行業進入轉型升級關鍵階段，落后產能逐步被淘汰，龍頭企業通過技術改造提升裝置能效和產品純度，同時布局高端丁二烯衍生品市場。原料多元化成為發展趨勢，除傳統石油基碳四原料外，生物基原料、煤化工副產碳四等新型原料路線的研發加速推進。此外，行業集中度持續提升，頭部企業通過整合資源構建產業鏈一體化優勢，市場競爭從同質化的價格競爭轉向差異化的技術和服務競爭。

三、產業鏈

我國丁二烯行業產業鏈呈“上游原料—中游生產—下游應用”的垂直整合結構，上游核心是丁二烯的原料來源與供應保障，原油、石腦油是源頭，通過蒸汽裂解或催化裂化產出乙烯、丙烯的同時，副產碳四（C4）餾分，這是丁二烯的主要原料，此外，還包括氫氣、溶劑、催化劑等輔助材料，用于丁二烯的抽提與精制過程；行業中游為丁二烯生產、提純等環節；行業下游為應用市場，丁二烯作為一種重要的有機化工原料，主要用于生產順丁橡膠、丁苯橡膠、丁腈橡膠、丁苯膠乳、苯乙烯熱塑性彈性體（SBC）以及ABS樹脂等，此外，還用于生產己二腈、己二胺、尼龍66以及1,4-丁二醇，可用作黏接劑、汽油添加劑等，用途十分廣泛。

從下游消費結構來看，目前，丁二烯消費以合成橡膠為主導，其中，順丁橡膠是丁二烯的第一大消費去向，2024年占比逾30%，順丁橡膠是以單體丁二烯為原料，生成的無色或淺色彈性體，是世界上第二大合成橡膠，主要應用于輪胎工業，特別是制造輪胎胎面及胎側不可或缺的關鍵橡膠原材料之一，近年來，我國汽車市場迅猛發展，據中國汽車工業協會數據顯示，2025年1-9月，我國汽車產銷分別完成2433.3萬輛和2436.3萬輛，同比分別增長13.3%和12.9%，其中，乘用車產銷累計完成2124.1萬輛和2124.6萬輛，同比分別增長13.9%和13.7%；商用車產銷累計完成309.1萬輛和311.7萬輛，同比分別增長9.4%和7.8%；新能源汽車產銷均破1100萬輛（1124.3萬輛和1122.8萬輛），同比分別增長35.2%和34.9%，汽車產業的穩步擴張，直接推動順丁橡膠市場需求持續攀升，進而帶動丁二烯市場需求同步增長。

相關報告：智研咨詢發布的《中國丁二烯行業市場全景評估及投資潛力研判報告》

四、發展現狀

丁二烯作為合成橡膠、ABS樹脂等材料的核心原料，下游需求與汽車、家電、建材等支柱產業高度綁定，近年來，隨著新能源汽車輕量化進程加快、家電產品升級迭代，以及基建投資對橡膠制品的剛性需求，丁二烯基礎消費需求長期保持穩定，同時，高端合成橡膠、特種樹脂等新興應用領域的技術突破，進一步打開了丁二烯的增量需求空間，據統計，2024年我國丁二烯表觀消費量達486.2萬噸，同比增長2.8%，同年產量完成455.6萬噸，同比增長4.2%，需求缺口主要來源于進口。

據中國海關數據顯示，2025年1-11月，我國丁二烯進口數量為48.49萬噸，進口金額為58128.27萬美元，進口均價為1.20美元/千克，從進口來源地來看，我國主要從韓國、荷蘭、伊朗、阿曼、美國、馬來西亞、比利時、德國、印度尼西亞、泰國等地進口丁二烯，2025年1-11月丁二烯進口額分別為20594.51萬美元、6042.95萬美元、4412.16萬美元、4315.77萬美元、3985.21萬美元、3756.24萬美元、3348.13萬美元、2220.57萬美元、2012.77萬美元、1861.71萬美元。

五、競爭格局

1、整體格局

目前，全球丁二烯產能集中度較高，據中國石油和化工大數據顯示，2024年全球前十位丁二烯生產企業產能占總產能的48.3%，其中，中國石化產能居世界之首，占總產能的12.0%；中國石油居第二位，占總產能的5.8%；殼牌居第三位，占總產能的5.5%。

從國內市場來看，隨著恒力石化、浙石化、中科煉化、海南煉化、盛虹煉化及中石油廣東煉化等一批大型煉化一體化裝置相繼建成投產，我國丁二烯行業正式邁入高速擴能階段，據隆眾資訊數據統計，截至2025年底，我國丁二烯總產能已攀升至757.7萬噸/年，其中，中石化憑借24.69%的占比穩居行業首位，中石油、浙石化緊隨其后，產能占比分別達到19.53%和9.24%。

2、行業內代表企業分析

（1）中國石油化工股份有限公司

中國石油化工股份有限公司是一家上中下游一體化、石油石化主業突出、擁有比較完備銷售網絡、境內外上市的股份制企業。中國石化是中國最大的一體化能源化工公司之一,主要從事石油與天然氣勘探開發、管道運輸、銷售;石油煉制、石油化工、煤化工、化纖及其它化工生產與產品銷售、儲運;石油、天然氣、石油產品、石油化工及其它化工產品和其它商品、技術的進出口、代理進出口業務;技術、信息的研究、開發、應用。2025年上半年中國石化營業總收入已完成1.4萬億元，其中，汽油占27.9%，柴油占19.1%，原油占13.2%，煤油占7.3%，基礎有機化工品占6.9%。

（2）中國石油天然氣股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司是于1999年11月5日，公司是中國油氣行業占主導地位的最大的油氣生產和銷售商,是中國銷售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一，主要業務包括:原油及天然氣的勘探、開發、生產、輸送和銷售及新能源業務;原油及石油產品的煉制,基本及衍生化工產品、其他化工產品的生產和銷售及新材料業務;煉油產品和非油品的銷售以及貿易業務;天然氣輸送及銷售業務。2025年上半年中國石油營業總收入已完成1.45萬億元，其中，煉油化工和新材料占38.05%，油氣和新能源占28.49%，天然氣銷售占21.24%。

六、發展趨勢

1、技術路線向綠色低碳迭代升級

未來，我國丁二烯行業技術發展將聚焦傳統工藝優化與新興綠色路線突破雙重方向。傳統C4抽提工藝將通過智能化改造、工藝參數優化等方式降低能耗與污染物排放，提升生產效率與資源利用率。同時，丁烷脫氫、生物基合成等新興工藝因原料獨立性強、碳排放低的優勢，將加速研發與產業化進程，逐步打破對傳統石油基原料的依賴。此外，高端產品制備技術將成為突破重點，圍繞高純度丁二烯及衍生高端材料的生產技術持續攻關，彌補高端領域供給缺口，推動產品結構從通用型向高附加值轉型。

2、政策引導行業向集約化、規范化轉型

未來，在“雙碳”目標與環保法規趨嚴的雙重驅動下，丁二烯行業將迎來結構性調整。政策將進一步收緊高耗能、高排放產能準入，倒逼落后產能退出市場，推動行業集中度持續提升。同時，政策將鼓勵企業開展低碳技術改造、資源循環利用項目，綠色金融支持力度有望持續加大，為行業低碳轉型提供資金保障。此外，產業政策將引導丁二烯產能向產業鏈配套完善的煉化一體化基地集中，強化原料保障能力與產業鏈協同效應，推動行業從規模擴張向質量效益型轉變。

3、需求結構呈現多元化與高端化分化

下游需求將呈現傳統領域穩中有調、新興領域快速增長的格局。傳統合成橡膠領域需求增速放緩，但新能源汽車發展帶動高性能合成橡膠需求提升，倒逼丁二烯產品向適配高端輪胎、密封件等場景升級。新興領域中，鋰電池材料、高端樹脂、精細化工中間體等對丁二烯的需求將逐步釋放，成為行業增長新引擎。同時，進出口貿易格局將持續優化，進口依賴度逐步降低，中高端丁二烯及衍生產品出口份額有望擴大，尤其面向“一帶一路”沿線及東南亞市場的出口潛力凸顯。

4、市場競爭聚焦產業鏈整合與差異化優勢

未來，我國丁二烯行業競爭將從單純產能競爭轉向產業鏈綜合實力比拼，頭部企業憑借煉化一體化優勢，強化原料自給能力與成本控制，進一步鞏固市場主導地位，中小企業生存空間持續收窄。國際市場方面，全球供應鏈重構與海外產能布局調整，將加劇國內外市場競爭，國內企業需通過技術創新、產品升級構建差異化競爭力。此外，企業將積極拓展縱向產業鏈延伸與橫向協同合作，向上保障原料供應，向下深耕高端應用市場，同時探索海外合資建廠、技術輸出等模式，提升全球市場布局能力。

以上數據及信息可參考智研咨詢（m.jwnclean.com）發布的《中國丁二烯行業市場全景評估及投資潛力研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。