一、產業鏈

磨光棒是金屬盤元或棒材經過球化退火、拉拔、矯直、倒角、切削、調質、研磨等一系列加工工藝后制成的精度、直度、圓度、強度等均達到相應要求的棒材，是生產高精度軸、桿、車削件、標準件等機械傳動零部件所需的重要材料。一般根據最終用途及所生產零部件對精密磨光棒的尺寸精度、表面質量、直線度、材料機械性能等要求確定所需金屬材質與加工工藝。磨光棒按照材質可分為碳鋼和不銹鋼、銅及相關合金、純鈦及鈦合金、其他金屬及合金等。磨光棒行業作為基礎工業在我國已有較長的發展歷史，其作為生產制造的中間品，下游應用廣泛，覆蓋各行各業。

從產業鏈角度來看，磨光棒行業的上游主要為鋼鐵盤元、棒材等，下游行業主要涉及數控機床、汽車、醫療器械、打印器械、電動工具及五金機電、工程機械、鐵路機車、家電及其他設備用軸心、蝸桿、連桿、精密軸承、傳動桿、絲桿、標準件、車削件等機械傳動零部件制造行業。

磨光棒產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業分析

磨光棒行業的原材料主要為鋼鐵盤元、棒材等，上游行業為鋼鐵生產企業。鋼材是磨光棒的一種重要原材料，中國早已是世界第一大鋼鐵生產國，近年來我國粗鋼產量一直呈現上漲的趨勢，但在2021年出現下降的情況。其中，2021我國粗鋼的產量為103278萬噸。

2017-2021年中國粗鋼產量及其增速（萬噸）

資料來源：公開資料整理

原材料盤元、棒材等產品的價格波動對精密磨光棒企業成本影響較大，進而影響著精密磨光棒企業的產品定價和利潤空間。我國棒材產量近年來呈現上漲的趨勢，從2017年6806.7萬噸，上漲到2021年9854.5萬噸。

2017-2021年中國棒材產量及其增速（萬噸）

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國磨光棒行業發展動態及市場需求潛力報告》

三、中游行業分析

數據顯示，2020年我國精密磨光棒用量約為192.35萬噸，2021年1-9月我國精密磨光棒用量約為154.54萬噸。精密磨光棒下游行業中，數控機床、醫療器械等產業是國家重點鼓勵發展產業，未來隨著這些行業繼續發展，用量將進一步增加。

中國精密磨光棒用量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

2015年國內精密磨光棒行業前四大生產廠商市場占有率為5.81%，2020年及2021年1-9月則分別達到了10.92%和11.15%，呈明顯上升的發展態勢，行業龍頭企業的競爭優勢較為明顯。

國內精密磨光棒行業前四大生產廠商市場占有率

資料來源：公開資料整理

目前，國內磨光棒行業產能規模較大的企業有晉椿精密、彰沅金屬制品（深圳）有限公司、浙江高昶機械五金有限公司等幾家，規模均在每年2萬噸以上，其中晉椿精密精密磨光棒產能超過10萬噸。

磨光棒行業主要企業

資料來源：公開資料整理

隨著我國行業精細化分工的不斷發展，雖然精密磨光棒行業總體規模較大，但產能分散，大量小企業廣泛存在，行業集中度較低。晉椿精密作為磨光棒領域規模較大的企業，近年來該業務營收不斷增長，2021該業務營收達到4.91億元。

2019-2021年晉椿精密磨光棒營業收入（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

盡管其磨光棒業務的營收一直增加，但是該業務的毛利率卻出現下降的情況，2020年晉椿精密該業務的毛利率為19.4%，2021年晉椿精密該業務的毛利率為15.5%。

2019-2021年晉椿精密磨光棒毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、下游行業分析

磨光棒下游行業主要涉及數控機床、汽車、醫療器械等，從數控機床產品分布情況來看，我國數控機床主要分為金屬切削機床和金屬成型機床。金屬切削機床是用切削的方法將金屬毛坯加工成機器零件的機器，數據顯示，2020年我國金屬切削床產量達44.6萬臺，同比增長5.9%。2021年我國金屬切削床產量60.2萬臺，同比增長29.2%。

2017-2021年中國金屬切削機床產量及其增速（萬臺）

資料來源：公開資料整理

金屬成型機床一般指鍛壓設備，是一種在鍛壓加工中用于成形和分離的機械設備，主要通過對金屬施加壓力使之成形。數據顯示，2021年中國金屬成型機床產量達21.0萬臺，同比增長0.5%。

2017-2021年中國金屬成型機床產量及其增速（萬臺）

資料來源：公開資料整理

汽車的銷量將會直接影響到磨光棒的需求，2021年我國汽車銷量為2348.9萬輛，其中新能源汽車銷量354.5萬輛。未來隨著汽車零部件國產化率的提升，必然會為精密磨光棒行業發展帶來更多市場需求。

2017-2021年中國汽車銷量

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（m.jwnclean.com）發布的《中國磨光棒行業發展動態及市場需求潛力報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。