摘要：隨著居民收入水平的提高，消費者對畜禽產品的需求不斷增多。再加上餐飲業連鎖化率提升，對于標準化、高品質的食材需求也日益增長。2022年末，我國牛、馬、羊、豬的飼養數量分別同比增長4.06%、-1.56%、2.06%、0.74%。整體來看，我國畜牧業的飼養規模呈現出上漲態勢。

一、定義及分類

畜牧業是指人類利用陸地和水域資源以及人造設施飼養畜禽，生產畜產品的生產性活動。受自然條件影響，我國畜牧業主要分為牧區畜牧業和農耕區畜牧業兩大類。我國牧區畜牧業主要分布在北方半干旱、干旱地區和青藏高原，內蒙古、新疆、青海、西藏是我國四大牧區。農耕區畜牧業主要是指農民家庭飼養的豬、牛、羊以及雞、鴨、鵝等家禽，在我國畜牧業中占主要位置。

二、商業模式

1、家庭農場模式

家庭農場模式是我國現代畜牧業發展中最常見的模式。在這種模式下，農戶以個體經營的方式養殖家畜，并依靠家庭勞動力進行管理和照料。家庭農場模式具有規模較小、靈活性強、生產成本低的特點。一些農戶通過發展養殖業，提升家庭收入，并改善農民生活水平。然而，由于家庭農場規模有限，技術水平不高，難以適應市場需求，所以在現代畜牧業發展中受到了一定的限制。

2、現代農場模式

現代農場模式是在國家政策的推動下，隨著市場化經濟的發展而逐漸興起的一種模式。現代農場通常具有較大的規模和完善的管理，能夠采用現代化的設備和技術進行養殖，提高養殖效率和產品質量。現代農場模式在規模經濟方面具備明顯優勢，能夠滿足市場需求，承擔大規模的養殖和加工任務。同時，現代農場模式還可以提供更多的就業機會，吸引了大量農民從事畜牧業。但是，現代農場模式要求資金投入大、技術門檻高、管理難度大，需要具備一定的管理和經營能力，對于普通農民來說并不容易進入。

3、農村集體經濟模式

農村集體經濟模式是指在農村集體經濟組織的帶領下，進行畜牧業生產和經營的一種模式。農村集體經濟模式具有規模效應強、風險可控、經濟效益好等特點。在這種模式下，集體經濟組織通過整合資源、技術指導和市場開發等方式，提高養殖效益和產品質量。農村集體經濟模式通常依托農村集體經濟組織的法人地位和政策支持，規模較大、適應市場需求。

三、行業政策

近年來，我國持續出臺相關政策促進畜牧業標準化、規模化發展。2023年7月，農業農村部發布《關于做好現代設施農業建設項目謀劃儲備的通知》，提出支持建設以高效集約為主的現代設施畜牧業，加快規模養殖場設施化改造升級。8月，農業農村部又就《畜禽養殖場規模標準和備案管理辦法（試行）》公開征求意見。在政策的引導下，我國畜牧業將加快集約化發展進程，提高管理、養殖效率，促進行業提質發展。同時，規模化的發展也有利于相關部門的規范化管理，有利于行業的持續健康發展。

四、發展歷程

1978年后，家庭聯產承包責任制加快我國畜牧業的發展。隨后的數十年里，在政策的持續下，我國畜牧業快速發展，產量持續上漲，經歷了產量擴充階段、轉型發展階段。目前，我國畜牧業處于生態健康養殖階段，呈現出健康養殖和環境友好型養殖的特征。我國畜牧業的發展目標逐漸從側重數量轉變為數量與質量并重，并且越來越注重質量的提升。

五、行業壁壘

1、飼養環境及地域壁壘

對于大規模畜牧業企業而言，對飼養環境要求較高。規模化畜禽養殖由于飼養密度大，疫病風險較集中，必須選擇有利于物理隔離、疫病控制的養殖環境。另外，大規模養殖存在地域壁壘，養殖企業當地的自然生態環境也非常重要，例如養殖區域山巒疊嶂，是疫情隔離的天然屏障。

2、資金投入壁壘

大規模畜禽生產需要大量資金用于經營場所建設、生產設備和原輔材料購置及日常維護與防疫體系建立。為保持生產的持續、穩定，需要投入大量的設施和資金，同時需要占用大量的土地和設備，對養殖企業的資金實力提出較高要求。另外，大規模的全產業鏈企業經過多年的資金投入和經驗積累，在區域內具有一定的定價權優勢。因此資金實力弱、養殖成本高的中小企業競爭力較弱，行業存在資金投入壁壘。

3、銷售渠道壁壘

我國畜牧業的銷售渠道主要分為直接銷售和間接銷售兩種模式。直接銷售模式主要是指養殖戶直接將產品賣給消費者或企業，如農民在集市上出售自家養殖的禽畜產品。而間接銷售模式則是指通過中間商或銷售渠道將產品傳遞給消費者，如通過批發市場、超市、餐館等渠道銷售。隨著我國畜牧業規模化發展，直接銷售的模式難以滿足大型畜牧業企業的銷售需要，但間接銷售模式下的各類銷售渠道，對產品的要求也往往較高，新企業的準入門檻較高。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

畜牧業的上游包括畜禽苗種、飼料、獸用疫苗以及獸藥等。畜牧業下游是屠宰、加工、流通和銷售。畜牧業產業鏈如下圖所示：

畜牧業行業產業鏈

畜禽苗種

天津市騰源畜牧有限公司

新疆領頭羊種畜繁育工程有限公司

溫氏食品集團股份有限公司

上海鵬欣（集團）有限公司

張北華田牧業科技有限公司

長春新牧科技有限公司

延邊東盛黃牛資源保種有限公司

河南省鼎元種牛育種有限公司

飼料

廣東海大集團股份有限公司

北京大北農科技集團股份有限公司

深圳市金新農科技股份有限公司

福建傲農生物科技集團股份有限公司

湖南正虹科技發展股份有限公司

江西正邦科技股份有限公司

雙胞胎（集團）股份有限公司

獸用疫苗

中國生物技術股份有限公司

天津瑞普生物技術股份有限公司

金河生物科技股份有限公司

武漢科前生物股份有限公司

普萊柯生物工程股份有限公司

獸藥

天津瑞普生物技術股份有限公司

中牧實業股份有限公司

普萊柯生物工程股份有限公司

金河生物科技股份有限公司

武漢回盛生物科技股份有限公司

金宇生物技術股份有限公司

天康生物股份有限公司

上游

溫氏食品集團股份有限公司

牧原食品股份有限公司

福建圣農發展股份有限公司

河南華英農業發展股份有限公司

中游

屠宰及肉類加工

下游

超市

農貿市場

餐飲業

酒店

終端

畜禽苗種是養殖業的基礎，優質的苗種意味著更高的生長效率和更低的病害風險。飼料則是動物生長的能量來源，高品質的飼料能確保畜禽健康生長，提高生產效益。獸用疫苗和獸藥是防治疫病、保障畜禽健康的關鍵。上游環節的穩定與優化，直接關系到中下游的養殖與加工。

就畜牧產品銷售渠道而言，可分為B端市場和C端市場。B端市場即餐飲業，是畜牧產品的主要消費市場。C端市場則是指個人及家庭，畜牧產品主要通過超市、菜市場等零售渠道到達消費者手中。另外，隨著網絡購物的發展，線上零售也逐漸成為畜牧產品的銷售新渠道。

2、行業領先企業分析

（1）牧原食品股份有限公司

牧原股份的主營業務為生豬的養殖銷售、生豬屠宰，采用垂直一體化的經營模式，形成了集飼料加工、種豬育種、商品豬飼養、屠宰肉食為一體的豬肉產業鏈，覆蓋整個生豬產業價值鏈。牧原股份的一體化產業鏈經營模式，有利于生產的標準化。同時，牧原股份積極應用先進高效的自動化、智能化設備提高生產效率，助力公司降本增效。2018年以來，牧原股份的營業收入始終保持上漲趨勢。2023年前三季度，牧原股份的營業收入為829.69億元，同比增長2.72%。

（2）福建圣農發展股份有限公司

圣農發展主營白羽肉雞生產及肉類食品深加工，是目前中國唯一擁有白羽雞自研種雞并實現對外批量銷售的企業，也是中國最大的集祖代、父母代種雞和商品代肉雞養殖于一體的白羽肉雞生產企業。除2020年受疫情影響，圣農發展的畜牧業營業收入有所下滑外，其營收增勢較為穩定。2023年上半年，圣農發展的畜牧業營業收入為51.28億元，同比增長10.41%；毛利率為7.83%，同比增長7.32個百分點。

七、行業現狀

從飼養規模來看，我國牛、馬、羊的養殖規模較為穩定。2022年末，我國牛、馬、羊的飼養數量分別為10215.85萬頭、366.68萬頭、32627.26萬頭，同比增長4.06%、-1.56%、2.06%。馬的飼養規模小幅下滑，但牛和羊的飼養規模持續擴大。相比之下，豬的飼養規模波動幅度較大。2019年末，豬的飼養數量同比下滑27.5%，而2020年末增速跨越式提升至30.96%，隨后逐步趨緩。2022年末，豬的飼養數量為45255.73萬頭，同比增長0.74%。整體來看，我國畜牧業的飼養規模呈現出上漲態勢。

八、發展因素

1、機遇

（1）居民購買力增強

隨著居民收入水平的提高，消費者對畜禽產品的需求也在不斷升級，從數量向品質轉變。這使得高品質、綠色健康的畜禽產品在市場上越來越受歡迎，為畜牧業提供了廣闊的發展空間。同時，購買力的提升也使得居民對畜禽產品的消費更加多樣化，從傳統的豬肉、雞肉到牛羊肉、乳制品等，都呈現出不斷增長的趨勢。這為畜牧業提供了更多的市場機會，推動了行業的多元化發展。

（2）餐飲業連鎖化率提速

隨著餐飲業連鎖化率的提升，對于標準化、高品質的食材需求也日益增加，引導畜牧業提質發展。同時，連鎖餐飲企業通常會與優質的供應商建立長期合作關系，為畜牧業企業提供了穩定的銷售渠道。此外，餐飲業連鎖化率的提升也促使企業更加注重食品安全和品質控制，促進了畜牧業向更加綠色、健康的方向發展。因此，餐飲業連鎖化率提速是我國畜牧業發展的重要機遇之一，將為行業的可持續發展注入新的活力。

（3）交通運力提升

隨著交通基礎設施的完善和運輸能力的提升，畜禽產品的流通更加便捷、高效。這使得畜牧業企業能夠更好地開拓市場，擴大銷售范圍，提高產品覆蓋率。同時，交通運力的提升也使得冷鏈物流得到了更好的發展，為畜禽產品的保鮮和運輸提供了更好的保障。這不僅能夠提高產品的品質和口感，還能夠延長產品的保質期，滿足不同消費者的需求。

2、挑戰

（1）發生疫病風險

疫病風險是圍繞畜禽養殖全過程的重大風險，尤其隨著畜牧業的規模化發展，養殖密度提高，疫病風險進一步加大。而一旦發生疫病，就會對畜禽養殖企業和畜禽銷售市場產生較大影響。首先，疫病的發生會導致畜禽死亡、生產效益下降，公司營收出現下滑甚至虧損的風險。其次，若疫病大規模發生與流行，可能影響消費者心理，導致市場需求萎縮、產品價格下降。

（2）自然災害風險

我國畜牧業養殖基地基本分布在較為偏遠的地區，一方面是由于偏遠地區土地和勞動力成本較低，另一方面則是由于偏遠地區往往環境質量較好，且與外界接觸少，能降低疫病風險。但偏遠地區，尤其是山區發生泥石流等自然災害的可能性也較大。并且，如果發生雪災、地震、洪澇等其他自然災害，不僅可能使養殖設施遭到破壞，還可能導致飼料以及銷售通道中斷，影響企業的生產經營。

（3）產品市場價格波動風險

畜牧業生產周期往往較長，而市場價格的波動難以預測，使得養殖者的生產收益波動較大。市場價格的波動受供求關系的變化、氣候變化、政策調整等多方面因素的影響，而這些因素的變化不僅會影響畜禽產品的價格，還可能對整個產業鏈造成沖擊。另外，市場價格的波動使得養殖者難以制定長期的生產計劃，因為他們無法準確預測未來的市場價格，這可能導致生產安排的混亂，進而影響生產效益。

九、競爭格局

受居民飲食習慣影響，我國畜牧業養殖以豬和雞為主。從畜牧業相關營業收入來看，牧原股份和溫氏股份位居行業第一梯隊，其2023年上半年畜牧業相關營收為百億元級別，牧原股份營收506.83億元，溫氏股份營收399.75億元，均占其公司總營收的97%以上。牧原股份的畜牧業養殖及銷售品種是豬，溫氏股份的養殖及銷售品種包括豬和雞。位于第二梯隊的是圣農發展、仙壇股份、益生股份和民和股份，2023年上半年畜牧業相關營業收入為10億元級別，這些企業的畜牧業營收占總營收的比重都處于較高水平，且養殖及銷售品種都以雞為主。

十、發展趨勢

隨著政策的積極引導和市場需求的快速增長，規模化、集約化是我國畜牧業未來發展的必然趨勢。并且，隨著人力成本以及土地成本的上漲，規模化生產也有利于企業降本增效，增加企業收益。同時，科學技術賦能經濟增長，隨著基因編輯、物聯網等科學技術在畜牧業的應用，將幫助企業提高畜禽產品質量和生產管理效率。另外，我國居民的健康環保意識正在不斷增強，推動畜牧業健康化、綠色化發展。