自長三角一體化上升為國家戰略以來，相關工作持續穩步推進。12月1日，中共中央、國務院印發了《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》，長三角一體化按下“加速鍵”，正式落地實施。

    在長三角一體化背景下探討長三角養老金融合作新格局，為國家多層次養老保障制度改革、長三角區域一體化發展以及上海國際金融中心建設建言獻策，12月13日，第二屆長三角養老金融論壇在上海舉行，會上，中國太保旗下長江養老聯合第一財經共同推出《長三角一體化養老金融發展報告》(下稱《報告》)。

    其中，上海市人力資源和社會保障局局長趙永峰在會上表示，2017年、2018年養老保險資金委托投資額分別為300億元，實際收益率分別為5.23%和2.56%。2019年9月，上海市全市職業年金基金投資運營正式實施，投資運營的資金規模達到737億元。

    上海銀保監局副巡視員劉琦表示，2018年6月7日，個人稅收遞延型商業養老保險全國首單在上海落地。截至今年的10月份，上海稅延養老保險承保3萬人，占全國的80%。

    長三角第二支柱領先全國

    長三角地區是我國經濟發展最活躍、開放程度最高、創新能力最強的區域之一，在國家現代化建設大局和全方位開放格局中具有舉足輕重的戰略地位。

    《報告》顯示，2017年全國、長三角地區、京津冀地區和珠三角地區的老年撫養比率分別為15.9%、18.4%、16.4%和10.3%。在2010年至2017年間的八年間，長三角地區的老年撫養比上升5.0個百分點，京津冀地區上升5.5個百分點，珠三角地區上升1.4個百分點，全國整體上升4.0個百分點。長三角地區的老年撫養比率較高，且上升速度較快，老齡化問題更嚴重。

    國內“三支柱”養老保障體系發展并不均衡，在“第一支柱”獨大的情況下，發展第二、第三支柱是養老保障體系建設的重點。而在此過程中，長三角地區也承擔著先行先試角色并具有比較優勢。

    以第二支柱為例，根據《報告》顯示，長三角地區在企業年金的規模和效益上均領先全國其他地區。2018年，長三角地區企業年金的企業賬戶數、職工賬戶數和資產金額分別占全國總額的19.20%、12.22%和11.70%。同期，京津冀地區的上述比例分別為6.69%、5.59%和5.40%，珠三角地區則為5.56%、5.25%和4.12%。

    不過，長三角地區企業年金的企業賬戶數占各省市的企業總數的比例總體并不高。2017年長三地區企業賬戶數占各省市的企業總數的比例分別為上海市(1.97%)、浙江省(0.17%)、江蘇省(0.12%)和安徽省(0.15%)，長三角的企業年金發展深度仍待提高。

    上海第一支柱委托投資兩年累計600億

    基本養老保險是第一支柱，上海是全國基本養老保險基金委托投資運營的首批參與省市，兩年來已經取得了積極的成效，2017年、2018年養老保險資金委托投資額分別為300億元，實際收益率分別為5.23%和2.56%。

    上海市人力資源和社會保障局局長趙永峰表示，2017年1月，上海市與全國社保基金理事會正式簽訂了基本養老保險基金委托投資合同，采用承諾保底模式，保底收益率為同期現記賬式國債的發行率。委托期限為5年，資金的額度為300億元。

    而在2018年，上海市與全國社保基金理事會參與追加委托投資合同300億元，其中職工基本養老保險資金250億元，城鄉居民基本養老保險基金50億兩項資金，養老保險資金委托投資額分別為550億元和50億元，分別占到兩項資金結余的1/4和2/3。從委托投資的效果來看，委托投資的合同承諾保底收益是3.3%。2017年和2018年的實際收益率分別為5.23%和2.56%，2019年有望達到7%。

    趙永峰還表示，2019年9月，上海市全市職業年金基金投資運營正式實施，投資運營的資金規模達到737億元，投資收益較好。

    隨著人口老齡化程度的加深，以個人商業養老保險為主的第三支柱重要性越發凸顯。

    劉琦表示，2018年6月7日，個人稅收遞延型商業養老保險全國首單在上海落地。截至今年的10月份，上海稅延養老保險承保3萬人，占全國的80%。同時持續推動住房反向抵押養老保險試點，目前每戶月均領取養老金約1.2萬元，超過本市城鎮居民人均可支配收入一倍，大幅改善了老年人的生活質量。

    長三角養老金融市場迎來新的發展機遇

    針對養老保險保障體系中的問題，趙永峰表示：“目前我市多層次養老保險體制發展不均衡，第一支柱基本養老保險比例很大。第二支柱職業年金已經全面建立，但是企業年金的覆蓋面涌現，而且發展龐大。第三支柱個人養老保險和商業養老保險發展嚴重不足。因此加快推進多層次的養老保險組織發展，是當前和今后一個時期上海養老行業事業重大而緊迫的任務。”

    當前長三角一體化國家戰略正在深入推進，長三角養老金融市場正迎來新的發展機遇。

    “我們將深入貫徹落實長三角一體化國家戰略，完善三省一市養老保險數據交換平臺和社會保險待遇，異地協助認證機制，積極探索養老金融合作，夯實長三角養老金融協同發展的基礎，推進長三角養老金融人才互認共享，促進養老金融人才自由流動，為長三角養老金融事業發展提供有力的人才支撐。”趙永峰表示。

    “上海保監局將會同有關方面大力發展養老普惠金融，加快發展多層次養老保險，支持發展老年宜居產業和康復器具產業，加大銀行對養老產業信貸支持，推動多層次養老賬戶體系建設，加快完善老年健康服務等諸多方面，進一步加強頂層設計，共同推動長三角養老金融持續健康發展。”劉琦如此表示。

    “希望未來養老保險體系三支柱形成‘賬戶制’的管理模式。目前國內養老保險的制度設計、產品、流程等向歐美學習了很多，相信賬戶制是未來的發展方向。因為現在大部分是產品，還比較麻煩，賬戶制的優點是資金可以直接免稅投資。”滬上一家基金的業內人士說。